香港证监会SFC第2号牌+申请香港交易所（HKEX）期货交易权介绍

一、《SFC第2号牌》+申请香港交易所（HKEX）期货交易权

申请条件 · 保证金 · 所需资金说明，由仁港永胜唐生撰写讲解。

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1.1 申请联交所期货市场交易权（Futures Exchange Participant）需具备哪些条件？

申请成为香港期货交易所参与者（HKFE Participant）通常需：

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1.2 申请交易所时需缴交多少保证金（Clearing Participant / Trading Right）？

方式一：一般交易所参与者（Non-clearing Participant）

✅ 可选择“不自行清算（Non-Clearing Member）”，由GCM提供后台服务以节省保证金。

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方式二：自行清算（Clearing Participant）

⚠️ 自清算需满足更高资本要求及提供实时风控系统 + 技术支持 + 应急处理能力。

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1.3 初次申请期货交易权（含SFC第2号牌 + 联交所交易权），应准备多少总资金？

综合建议启动资金：HK$10,000,000 – 15,000,000。

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✅ 二、若申请人已持有SFC 1号牌（且有证券交易权），再申请SFC 2号牌 + 交易权，需准备多少资金？

若公司已有：

• SFC 1号牌；

• 已是联交所证券市场参与者（SEHK Participant）；

• 已有基础设施与系统人员配置，

则申请2号牌 + HKFE交易权时可节省部分开支，仍需准备：

✅ 建议：追加准备资金约HK$3M – 5M 即可扩展期货交易业务。

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✅ 三、SFC第2号牌“有交易权”与“无交易权”的区别

业务能力差异对比 | 影响详解

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适用建议：

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✅ 香港SFC第2号牌 + 港交所交易权

实操文档支持 · 深度补充资源整理包（第一部分），由仁港永胜唐生撰写讲解。

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附件 A：《港交所期货市场参与者申请流程图》

[Step 1]  持有有效SFC第2号牌
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[Step 2]  准备申请材料：
– 公司章程（M&A）
– 商业登记证、CR副本
– 资金证明（≥HK$5M）
– 拟任交易经理（Trader Officer）资料
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[Step 3]  向港交所HKFE递交参与者申请表格（Form 1、Form 3）
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[Step 4]  港交所初步审核：公司架构 / 财务稳定性 / 清算安排
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[Step 5]  参加港交所交易系统模拟测试（HKATS / DCASS）
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[Step 6]  签署参与协议 + 缴交交易权费用及保证金
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[Step 7]  正式获得“香港期货交易所交易权参与者资格”

附件 B：《有/无交易权业务结构对比路线图》

无交易权结构（轻量合规）
[客户] → [贵公司（2号牌）] → [第三方券商下单] → [交易所]
优势：资本要求低，可先试点
限制：不能控制交易执行、客户体验依赖第三方

有交易权结构（自主交易所接口）
[客户] → [贵公司（2号牌+HKFE交易权）] → [交易所]
优势：完全掌控交易、品牌建立、利润留存
要求：HK$10M以上预算、合规门槛高

附件 C：《2号牌+交易权申请联合预算模型（HK$10M版本）》

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附件 D：《清算参与方式说明表》

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注：以上文档/附件原件可向仁港永胜唐生索取 [手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）索取电子档]选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜

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